PAGE 1
000 B000000 11/30/2003
000 C000000 895422
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 6.1
000 J000000 A
001 A000000 BOULDER TOTAL RETURN FUND INC.
001 B000000 811-11652
001 C000000 3034445483
002 A000000 1680 38TH STREET, SUITE 800
002 B000000 BOULDER
002 C000000 CO
002 D010000 80301
003 000000 N
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 N
007 B000000 0
007 C010100 1
007 C010200 2
007 C010300 3
007 C010400 4
007 C010500 5
007 C010600 6
007 C010700 7
007 C010800 8
007 C010900 9
007 C011000 10
008 A000001 BOULDER INVESTMENT ADVISERS, L.L.C.
008 B000001 A
008 C000001 801-56515
008 D010001 BOULDER
008 D020001 CO
008 D030001 80301
008 A000003 STEWART WEST INDIES TRADING COMPANY, LTD.
008 B000003 A
008 C000003 801-56522
008 D010003 ST. PETER
008 D050003 BARBADOS
010 A000001 PFPC INC.
010 B000001 84-1761
010 C010001 BOSTON
010 C020001 MA
010 C030001 02110
010 A000002 FUND ADMINISTRATIVE SERVICES LLC
010 B000002 84-1282398
010 C010002 BOULDER
PAGE 2
010 C020002 CO
010 C030002 80301
012 A000001 PFPC INC.
012 B000001 85-825
012 C010001 WILMINGTON
012 C020001 DE
012 C030001 19809
013 A000001 KPMG
013 B010001 BOSTON
013 B020001 MA
013 B030001 02110
015 A000001 PFPC TRUST COMPANY
015 B000001 C
015 C010001 PHILADELPHIA
015 C020001 PA
015 C030001 19153
015 E010001 X
018 000000 Y
019 A000000 Y
019 B000000 2
019 C000000 BOULDERINV
020 A000001 ROCKHOUSE SECURITIES
020 C000001 40
020 A000002 GREEN STREET ADVISORS, INC.
020 C000002 16
020 A000003 BAIRD, ROBERT W & CO., INC.
020 C000003 15
020 A000004 SALOMON SMITH BARNEY
020 C000004 8
020 A000005 CANTOR, FITZGERALD SECURITIES CORP
020 C000005 3
020 A000006 CS FIRST BOSTON CORPORATION
020 C000006 1
020 C000007 0
020 C000008 0
020 C000009 0
020 C000010 0
021 000000 83
022 A000001 PNC SECURITIES CORP.
022 C000001 2584516
022 D000001 0
022 A000002 BANC ONE OHIO TRUST COMPANY
022 C000002 149852
022 D000002 14993
022 C000003 0
022 D000003 0
022 C000004 0
022 D000004 0
022 C000005 0
022 D000005 0
022 C000006 0
PAGE 3
022 D000006 0
022 C000007 0
022 D000007 0
022 C000008 0
022 D000008 0
022 C000009 0
022 D000009 0
022 C000010 0
022 D000010 0
023 C000000 2734368
023 D000000 14993
024 000000 N
025 D000001 0
025 D000002 0
025 D000003 0
025 D000004 0
025 D000005 0
025 D000006 0
025 D000007 0
025 D000008 0
026 A000000 N
026 B000000 Y
026 C000000 N
026 D000000 Y
026 E000000 N
026 F000000 N
026 G010000 N
026 G020000 N
026 H000000 N
027 000000 N
045 000000 Y
046 000000 Y
047 000000 Y
048 000000 1.250
048 A010000 0
048 A020000 0.000
048 B010000 0
048 B020000 0.000
048 C010000 0
048 C020000 0.000
048 D010000 0
048 D020000 0.000
048 E010000 0
048 E020000 0.000
048 F010000 0
048 F020000 0.000
048 G010000 0
048 G020000 0.000
048 H010000 0
048 H020000 0.000
048 I010000 0
PAGE 4
048 I020000 0.000
048 J010000 0
048 J020000 0.000
048 K010000 0
048 K020000 0.000
049 000000 N
050 000000 N
051 000000 N
052 000000 N
053 A000000 Y
053 B000000 Y
053 C000000 N
054 A000000 Y
054 B000000 Y
054 C000000 N
054 D000000 N
054 E000000 N
054 F000000 N
054 G000000 Y
054 H000000 Y
054 I000000 N
054 J000000 Y
054 K000000 N
054 L000000 N
054 M000000 N
054 N000000 N
054 O000000 Y
055 A000000 N
055 B000000 N
056 000000 Y
057 000000 N
058 A000000 N
059 000000 Y
060 A000000 Y
060 B000000 Y
061 000000 0
062 A000000 N
062 B000000 0.0
062 C000000 0.0
062 D000000 0.0
062 E000000 0.0
062 F000000 0.0
062 G000000 0.0
062 H000000 0.0
062 I000000 0.0
062 J000000 0.0
062 K000000 0.0
062 L000000 0.0
062 M000000 0.0
062 N000000 0.0
062 O000000 0.0
PAGE 5
062 P000000 0.0
062 Q000000 0.0
062 R000000 0.0
066 A000000 Y
066 B000000 N
066 C000000 N
066 D000000 N
066 E000000 N
066 F000000 N
066 G000000 Y
067 000000 N
068 A000000 N
068 B000000 N
069 000000 N
070 A010000 Y
070 A020000 Y
070 B010000 Y
070 B020000 N
070 C010000 Y
070 C020000 N
070 D010000 Y
070 D020000 N
070 E010000 Y
070 E020000 N
070 F010000 Y
070 F020000 N
070 G010000 Y
070 G020000 N
070 H010000 Y
070 H020000 N
070 I010000 N
070 I020000 N
070 J010000 Y
070 J020000 N
070 K010000 Y
070 K020000 Y
070 L010000 Y
070 L020000 Y
070 M010000 Y
070 M020000 N
070 N010000 Y
070 N020000 N
070 O010000 Y
070 O020000 N
070 P010000 N
070 P020000 N
070 Q010000 N
070 Q020000 N
070 R010000 Y
070 R020000 N
071 A000000 59047
PAGE 6
071 B000000 19205
071 C000000 217105
071 D000000 9
072 A000000 12
072 B000000 266
072 C000000 4604
072 D000000 0
072 E000000 0
072 F000000 2981
072 G000000 435
072 H000000 0
072 I000000 37
072 J000000 30
072 K000000 0
072 L000000 17
072 M000000 77
072 N000000 0
072 O000000 0
072 P000000 0
072 Q000000 0
072 R000000 41
072 S000000 93
072 T000000 0
072 U000000 0
072 V000000 0
072 W000000 304
072 X000000 4015
072 Y000000 0
072 Z000000 855
072AA000000 0
072BB000000 9321
072CC010000 51312
072CC020000 0
072DD010000 1320
072DD020000 0
072EE000000 0
073 A010000 0.0300
073 A020000 0.0000
073 B000000 0.0000
073 C000000 0.0800
074 A000000 0
074 B000000 652
074 C000000 19986
074 D000000 0
074 E000000 0
074 F000000 277889
074 G000000 0
074 H000000 0
074 I000000 0
074 J000000 0
074 K000000 0
PAGE 7
074 L000000 231
074 M000000 21
074 N000000 298779
074 O000000 196
074 P000000 303
074 Q000000 0
074 R010000 0
074 R020000 0
074 R030000 0
074 R040000 207
074 S000000 77500
074 T000000 220573
074 U010000 12527
074 U020000 0
074 V010000 17.61
074 V020000 0.00
074 W000000 0.0000
074 X000000 177
074 Y000000 0
075 A000000 0
075 B000000 241642
076 000000 14.59
077 A000000 Y
077 B000000 Y
077 C000000 Y
078 000000 N
080 A000000 TRAVELERS CASUALTY & SURETY COMPANY-AMERICA
080 C000000 1950
081 A000000 Y
081 B000000 2
082 A000000 N
082 B000000 0
083 A000000 N
083 B000000 0
084 A000000 N
084 B000000 0
085 A000000 Y
085 B000000 N
086 A010000 3141
086 A020000 38000
086 B010000 30
086 B020000 441
086 C010000 0
086 C020000 0
086 D010000 0
086 D020000 0
086 E010000 0
086 E020000 0
086 F010000 0
086 F020000 0
087 A010000 COMMON STOCK
PAGE 8
087 A020000 101541100
087 A030000 BTF
088 A000000 N
088 B000000 N
088 C000000 N
088 D000000 Y
SIGNATURE CARL D. JOHNS
TITLE TREASURER